随着人工智能技术的不断发展，AI已经渗透到我们生活的方方面面。从智能手机到个人电脑，再到可穿戴设备，AI的应用正变得越来越广泛。在这个背景下，科技巨头们纷纷加大了对AI终端的投入，以期在这场激烈的竞争中抢占先机。本文将对这一现象进行深入分析，探讨AI终端的发展趋势以及可能带来的影响。

首先，从硬件角度来看，AI手机和AIPC都将带来多项升级。处理器、存储、散热、显示屏幕等多个方面都将得到提升。例如，大模型将在本地存储及运行，对终端设备的存储、内存容量和性能都提出了更高的要求。IDC认为，16GBRAM将成为新一代AI手机的最低要求；至于AIPC，大多内存在16GB以上，配合512G以上的固态硬盘。此外，AI手机中，高通与联发科均已发布支持端侧AI大模型的SoC处理器；AIPC方面，从搭载机型来看，英特尔酷睿Ultra系列处理器则为目前最主流的AIPC处理器。

其次，从软件角度来看，AI技术的应用也将为用户带来全新的体验。苹果已与OpenAI达成协议，将把ChatGPT集成到iOS18中，预计双方合作关系将在WWDC2024上官宣。苹果自家的Siri也将基于苹果自己的AI大模型进行升级，交互将更加自然；此外在这次的WWDC上，苹果还有望推出一整套AI工具ProjectGreymatter，并将其集成到Safari、照片等核心APP中。非苹阵营中，多家手机厂商如OPPO、荣耀、小米、三星等也已展示了主打AI功能的新款手机。

那么，AIPC与AI手机将带来什么变化呢？与传统智能手机及PC相比，AI手机、AIPC在硬件上都会带来多项升级，包括处理器、存储、散热、显示屏幕等多个方面。这些升级将使得AI终端的性能更加强大，能够满足用户对于更高性能的需求。同时，AI技术的应用也将为用户带来全新的体验，使得人机交互更加自然、智能。

在AI手机方面，可关注整机厂商和上游零部件厂商，包括小米集团、传音控股等整机品牌及相关OEM/ODM企业，以及在显示、光学、声学等领域的众多企业。在AIPC中，产品的“蝶变”和换机需求有望拉动上游产业链量价齐升，可关注联想集团等整机及ODM/OEM企业，以及零部件、散热和IC设计等相关企业。

总之，AI终端的崛起已经成为科技行业的一股不可阻挡的力量。在这个过程中，英伟达、AMD、高通、英特尔等科技巨头纷纷加大了对AI终端的投入，以期在这场激烈的竞争中抢占先机。可以预见的是，未来AI终端将再消费电子领域快速渗透，AI手机、AIPC、AI可穿戴设备等将迎来蓬勃发展，消费电子行业将迎来新一轮创新周期，重回成长。对于投资者来说，关注整机品牌及OEM/ODM、显示/LED、光学、声学/马达传感器等领域的相关企业将是一个不错的选择。同时，我们也期待科技巨头们在推动AI终端发展的同时，能够关注并解决相关问题，为用户带来更好的体验。